Convex——搭建在Curve上的DeFi「乐高」,让LP和CRV持有者的收益加速

Convex——搭建在Curve上的DeFi「乐高」,让LP和CRV持有者的收益加速

​作者:Jasur

Convex Finance是一种旨在帮助Curve流动性提供者和CRV代币持有者实现收益最大化的DeFi协议。 

Convex Finance刚发布时便得到了极大的关注,TVL一度暴增。这是因为它做到了与Yearn类似的事情——Convex为CRV持有者提供了将其持有的CRV转换为另一种veCRV的代币化形式,也就是cvxCRV。

这便解决了veCRV的痛点——无流动性。

cvxCRV与Yearn平台上的yveCRV一样,可以在SushiSwap中兑换为CRV,极大地提升了资金效率。

从上述简短的介绍中就可以发现Convex与Curve、Yearn有着千丝万缕的联系与不同,这点在以后对比文章中会具体写到。

  1.协议简介 

DeFi 2.0最大的特点就是他能使不同的协议如乐高积木一般搭建,互相调用彼此的功能。Convex正是如此。

Curve是DeFi最大的去中心化交易所 (DEX) 之一,Curve.fi会为锁定CRV的用户提供加速收益,但这已锁定的过程是不可逆的,CRV会被转换为veCRV,而veCRV不可交易。

Convex则是既想要赚取Curve上加速过的收益,也想要锁定的CRV换来的veCRV拥有一定的流动性,便推出将自己对标veCRV的代币——cvxCRV。

cvxCRV是由用户将CRV 1:1转换而来,用户通过质押cvxCRV代币来赚取Curve 的交易费、加速的CRV奖励,以及赚取Convex的本地代币CVX奖励,见下图。

图中vAPR一栏第二行便显示的是通过CRV加速的倍率,整个过程远比在Curve上操作来的简单,甚至还不会失去因转换成veCRV的流动性。

Convex——搭建在Curve上的DeFi「乐高」,让LP和CRV持有者的收益加速

那这个过程用户失去了什么呢?

不同于与Curve上的veCRV,Convex上提供的cvxCRV拥有的只是提升收益的权利(这对大多数人来说是足以的),而失去的是投票权。

Curve上的veCRV不仅会使用户拥有更多的收益,同时也允许治理权,比如投票决定CRV的增发在不同的Curve流动性池之间的分配,要注意的是某些Curve池的CRV奖励会比其他池更高。

  2.协议亮点

1. Convex允许Curve.fi流动性提供者赚取交易费用并获得加速过的CRV收益,而无需自己锁定CRV 。

流动性提供者能够以最少的付出获得提升的CRV收益和流动性挖掘奖励。

2. Convex没有提款费,相较于其他平台拥有最低的绩效费(也就是管理费)。

Convex将向LPs收取16%的费用,而Yearn向LPs收取2%的管理费以及20%的收益。

3. CRV质押者和流动性提供者也以CVX的形式获得流动性挖矿奖励。

  3.通证经济

通证名称:

CVX

总供应量:

1亿

用途:

质押cvxCRV所获得收益的一部分、投票权。

分配模式:

三年内逐渐减少发行量(每周减少130枚),并在3年后保持固定发行量(2200枚/每周)。每年约4.5%的通胀率。

具体分配如下:

Convex——搭建在Curve上的DeFi「乐高」,让LP和CRV持有者的收益加速

· 50%—Curve LP奖励

· 25%—流动性挖矿

· 9.7%—国债

· 1%—veCRV持有者可立即领取空投

· 1%—veCRV持有者投票将Convex立即可领取空投列入白名单

· 3.3%—投资者

· 10%—Curve团队

近期表现:

·月活用户:

从五月至今,Convex上的活跃用户一直上升,在12月达到新高。

·代币价格:

CVX的价格也是一路上涨,最高达到53.62美元。

·CRV锁仓量:

从5月上线以来,Convex就保持了较高且稳定的CRV锁仓增长率。

  总结

Convex是一种DeFi乐高化、积木化的代表,各个协议间不断调用彼此服务来最大化提升用户体验,降低交易成本。

Convex——搭建在Curve上的DeFi「乐高」,让LP和CRV持有者的收益加速

Convex不仅降低了用户在Curve上获取加速收益的门槛,还通过更简洁直观的界面让LP用户获得更高的收益。

同时,Convex也解决了veCRV无流动性的痛点,虽然cveCRV兑换CRV存在一定滑点,但对于其能提供的流动性释放来讲算不了什么。

总体上Convex是一款颇具创新的DeFi2.0协议。

原创文章,作者:lishuchen,如若转载,请注明出处:http://www.lianchaguan.com/archives/40679

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