零基础入门 DeFi 借贷平台 Compound 获利

原文标题：《从 0 到 1，5 分钟玩转 Compound 并获得 DeFi 被动收入》（Zero to DeFi – A beginner’s guide to earning passive income via Compound Finance）


作者：DeFi Pulse


编译：洒脱喜,你可能听同事、家人或朋友谈论过以太坊和 DeFi 的概念 ，然后想要了解更多。也难怪人们都在谈论 DeFi （去中心化金融），这是一个增长速度非常快的金融领域。目前，以太坊上的 DeFi 应用控制着价值 5 亿美元的数字资产，更令人惊讶的是，迄今为止，用户从 DeFi 借贷平台获得的年利息一直维持在 5%-20% 之间。,而其中涉及到的知识点实在太多了，很难确定要从何入手。因此，我们整理了这一指南，帮助你踏入激动人心的去中心化金融新世界。在掌握本指南后，你将会看到自己投入的钱每几秒就会增长一次，并且每年获得的利息要比任何银行都要高。所以，让我们开始学习吧。(提醒：加密货币「老司机」可直接跳过第一部分),在开始之前，你需要了解以下的概念（简介版）：,加密货币是一种新型的数字资产，它们是由分散的参与者网络负责创建、维护和保护的。一种称为区块链的分布式账本，被用于安全地存储和分发加密货币。,加密货币钱包一般是软件应用（也有硬件），它们用于发送和存储加密货币，用户还可以使用钱包与去中心化应用进行交互。钱包可以和银行账户进行粗略比较，只是资产保管者是自己，而不是银行。,钱包注册没有复杂的过程，一般由 12 个或 24 个单词短语组成，这些词被称为种子词（或助记词），掌握了这些短语，你可以从任何地方恢复你的钱包。,如前所述，种子短语可用于恢复你的钱包，如果你丢失了它们，这意味着你无法再从其它地方导入你的钱包，你的资金可能会永远丢失。这就是为什么备份你的种子短语是如此的重要。,一般来说，为了让自己免受黑客或窃贼的攻击，你需要遵循网络安全和隐私方面的最佳实践。比如让你的电脑远离病毒或恶意软件、使用安全密码（甚至可能是密码管理器）、正确保护你的网络、尽可能启用 2 次验证（如 google authenticator）等。,这里有一些资源可以帮助您学习在线和离线的最佳安全实践。,以太坊是全球领先的可编程区块链，而以太币则是以太坊网络上的原生加密货币，以太坊网络上的所有交易都需要用到以太币来支付 gas 交易费用。,智能合约使得以太币成为可编程货币，智能合约是在以太坊网络上运行的应用或脚本，其能够创建和管理数字资产，你可以建立复杂而不可逆转的协议，而且无需用到中间人。,而通过智能合约创建的数字资产，我们称之为代币（token）。代币可代表多种类型的数字资产，如货币、实物资产（如黄金）、DApp 中的所有权份额等。,去中心化金融，简称 DeFi，以太坊社区将金融智能合约、去中心化应用和建立在以太坊上的协议称为 DeFi。流行的 DeFi 产品包括去中心化交易所、借贷市场、代币化实物资产（如黄金）、衍生品、预测 /「菠菜」市场、支付网络、保险等。,去中心化交易所，简称 DEX ，它们就好比是以太坊区块链上由智能合约负责运营的证券交易所。尽管两者都允许你交易资产，但去中心化交易所只交易加密货币，因此不需要中心点来负责运营。,使用 DEX 交易可以降低一些风险，因为你是把币放在了自己的钱包，而不是放在受别人控制的钱包。,MakerDAO 是一个允许用户建立债务抵押头寸（CDP）的智能合约。用户将 eth 作为抵押品进行存款，并能够生成或借入名为 DAI 的代币，而 DAI 是一种与美元锚定的稳定币。,借贷者每年支付一种叫做稳定费的利率，以便有机会创造新的 DAI。当债务还清时，DAI 和 Maker 的代币 MKR 中所欠的稳定费一起被烧毁。稳定费的存在，阻止了 DAI 总供应量的过度膨胀。,CDP 持有人必须拥有至少 150% 的未偿债务抵押品，对于每 1 个 DAI，至少有价值 1.50 美元的以太币被锁定在 Maker CDP 中作为抵押品。如果抵押品价值下降，CDP 持有人必须锁定更多 eth，偿还部分债务，或者会面临头寸被清算的风险。当 CDP 被清算时，作为抵押品的 ETH 将被自动出售以偿还债务，此外还将支付低于 150% 的违约金。,,Compound 是一个允许用户借贷代币的智能合约。它与你的银行类似，Compound 把你的钱借给借款人，并随着时间的推移赚取利息。但与银行不同的是，你的利息是从你存入 Compound 的智能合约后开始复利计算的。因为这是一个智能合约，其没有中间人，因此其利息会比传统银行要高。,与 MakerDAO 类似，Compound 的贷款是通过超额担保确立的。借贷者将代币存入 Compound 中以增加他们的「借款能力」，如果借贷者的借款能力低于 0，他们的抵押品将被出售以偿还债务。另外，每个资产的贷款利率是不同的，这根据资产的需求而决定。,,参与 DeFi 是一定安全的吗？当然没有这样的好事，请参阅下面的风险和注意事项部分：,1. 你可能会忘记你的种子短语（助记词），或者没有适当地备份它们，这相当于你丢失了钱包的访问权限，也就意味着你无法恢复钱包中锁定的资金。这就是为什么安全保管它们是如此地重要。,2. 无论是以物理还是数字形式而存在，你的种子短语（助记词）都可能会被窃取，如前所述，如果有人可以访问你的种子短语，它们可以盗走你的资金。不要在网站上输入你的种子短语，另外，钓鱼邮件等攻击是黑客窃取用户资金等常见方式。,3. Maker 中可能存在影响 DAI 的安全漏洞，Maker 对其代码进行了几次第三方审计，以清除漏洞，这些预防措施对于最小化系统中的风险而言是非常重要的。尽管如此，仍有可能会存在潜在的风险。Maker 团队在其白皮书中列出了全面的风险及其缓解措施部分。这里有一个由三部分组成的
博客系列，概述了他们的治理风险框架。下面是一个已知但目前无法消除的风险示例：Maker 使用一组链外价格馈送来确定链上 eth 的价格。MakerDAO 的 medianizer 智能合约找到了所有价格馈送（feed）之间的中间价格，然后它们几乎被用于 CDP 的每个功能。这些价格馈送可能被攻击者操纵，或者 medianizer 智能合约本身可能受错误或未发现漏洞的影响。迄今为止，还没有发生过此类攻击或错误。,4. Compound 中可能存在影响 cDAI 的缺陷、错误或漏洞。Compound 的代码已经被审计了好多次，OpenZepplin 在 2019 年 8 月进行的最新审计中没有发现严重程度的漏洞（但也发现了一些系统风险）。此前，Trail of BITS 在 2019 年 5 月审计了 Compound v2 版本的代码，另外，Compound 也与 Certora 合作验证了其合约代码。另外，Compound 协议的开发者 Compound Labs 公司，目前控制着 Compound 的管理地址。管理员地址有权支持附加资产、升级价格馈送 oracle、升级利率模型和升级协议的风险模型。当他们计划将此完全实现去中心化并将控制权交给社区时，可能会引入未知的漏洞。应该指出的是，迄今为止尚未发生此类漏洞或攻击事件。,5. 生活是不可预测的，这意味着你需要做最坏的打算（比如遭遇不测）。如果发生了这样的事，想想你的家人如何能够收到你的钱。这个问题没有完美的解决办法。所以，你得想出一个最适合你的计划。,6. 了解法律和税务义务：我们不会给你法律或税务方面的建议，然而，你应该意识到拥有加密货币和拥有任何金融资产一样，都会带来税收方面的影响。而且，几乎可以肯定的是，你会因为在 DeFi 上赚取利息而欠税。请咨询您所在地区的税务专业人士以获取更多信息。,好了，了解完以上信息，我们进入正式主题：,Metamask 是一个 Web 插件钱包，其允许你与以太坊区块链交互并在浏览器中管理以太坊钱包私钥。,访问 metamask.io 并单击橙色的「获取扩展」按钮。安装完成后，你应该会在浏览器地址栏的右侧看到一个橙色的小狐狸图标。单击这个狐狸图标，然后单击「继续」按钮并设置自己的钱包。,接下来就是设置钱包访问密码，然后安全记录下钱包生成的种子短语（助记词）。完成后按「确认」按钮。,恭喜你，你已经创建了一个以太坊钱包。,,在本教程中，因为使用的是 Coinbase，因此是直接通过银行或电汇向 Coinbase 账户存入美元或欧元（如果是其他交易所，则是通过 OTC 买入稳定币，然后再通过交易所购买以太币）。,值得注意的是，以太币等加密货币的波动性较大，因此不要投入超过你承受范围的资金。,,让我们把买到的 ETH 提到自己的 MetaMask 钱包里，在交易所的账户余额里找到「ETH」选项，点击提款（Withdraw）按钮，然后输入提款目的地址及金额（
请务必仔细检查，因为交易是不可逆的），确定无误后点击确认键，然后系统将提示你输入 2FA 应用中的 6 位数字。完成并等待一段时间后，你在交易所的资金会转移到自己的 Metamask 钱包。,打开 DEX.AG, 这是一个 DEX 聚合网站，其聚合了 11 个不同的 DEX，它可以为你的交易找到最好的价格。,,在默认情况下，DEX.AG 会设置为使用以太币购买 DAI，下一步，输入你想交换的数量，你可以在 MetaMask 查看你自己的以太币余额。,注意：不要输入所有的资金，你需要保留一些 eth 来支付称为 gas 的网络交易费用。根据你发送的交易类型和当时的网络情况，一般交易将花费 0.10 美元至几美元不等。（因此，你至少要保留价值几美元的 ETH 用作交易费，作为参考，在撰写本文时，eth 的市场价格约为 200 美元，因此，你需要保留 0.01-0.1 eth）,输入金额（减去为 gas 预留的 ETH）后，单击「查找交易」按钮。你应该会在屏幕上看到一个索引列表。然后，单击最靠近顶部的 dex 上的「立即出售」按钮，然后立刻就会出现一个 MetaMask 提示。 由于这是你的账户第一次与此 dex 智能合约交互，因此你必须发送两笔交易：一笔是批准交易，然后是一笔正式进行的交易。第一次与智能合约交互时，你必须提交一笔批准交易，使该智能合约能够在必要时传输你的代币（如 DAI）。,你可以在发送交易前手动调整 gas 费用，这可能会节省你的时间（提升费用），或者节省你的交易费用。,稍等片刻后，交易就会被确认。要跟踪交易的确认状态，你可以打开 MetaMask 菜单，单击待确认的交易，然后通过 Etherscan 区块链浏览器进行跟踪查询。,确认后，再次单击该 dex 的「立即销售」按钮，这将启动你的交易。重复上述步骤以确认并发送您的交易。交易完成后，对应的 DAI 就会转到你的钱包里了。,在选择借贷服务之前，建议你比较一下利率。但为了简单起见，我们将教你使用当下灰常流行的 DeFi 借贷服务 Compound Finance。,,在 Compound 上启用 DAI：导航至
Compound 应用，如果没有出现提示，请选择页面右上角的按钮连接至你的 MetaMask 钱包。选择 Metamask 并解锁你的钱包，接下来，从菜单中选择 DAI 并单击绿色的「启用 DAI」按钮。这将弹出一笔批准交易，你将使用与前面相同的步骤来确认它。要跟踪交易的确认状态，请打开 MetaMask 菜单，单击待确认交易，然后单击右侧的对角箭头。,一旦你的批准交易得到确认，你应该会看到两个按钮：一个绿色的「供应」按钮，以及一个紫色的「借用」按钮。单击「供应」按钮，并输入要供应 / 出借的 DAI 数量（或者选择「最大值」）。输入金额后，单击弹出菜单底部的「供应」按钮，这会触发一笔 MetaMask 交易。和之前一样确认此交易的详细信息，单击「确认」，然后等待交易被确认。,恭喜你，现在你的 cDAI 在你的 MetaMask 钱包里了，每隔 12 秒你就会获得一次被动收入。你可以在 Dai Supply APR 查看 DeFi Pulse 或 Compound 的当前利率，欢迎来到金融的未来。,世界上任何一项投资都会伴随不同程度的风险，DeFi 也是一样，你需要采取适当的预防措施来减轻风险，比如永远不要投入超过你承受范围的资金。,最重要的是，祝贺你加入未来的数字经济。在 DeFi 的世界里，每天都会有新产品和新服务出现，创新正以惊人的速度发生着。现在，你已成为了这个特殊历史时刻的一部分。,下一步我可以探索什么？ 有以下资源可供你探索：,来源链接：
defipulse.com,去中心化交易所，简称 DEX ，它们就好比是以太坊区块链上由智能合约负责运营的证券交易所。尽管两者都允许你交易资产，但去中心化交易所只交易加密货币，因此不需要中心点来负责运营。,EFF 的安全基础,EFF 安全课程,Mozilla 的
数据排毒,使用 DEX 交易可以降低一些风险，因为你是把币放在了自己的钱包，而不是放在受别人控制的钱包。,DeFi Pulse Income：使用此利率比较工具在 DeFi 中获取最佳借贷利率；,The DeFi List：流行的 DeFi 项目、产品、服务和媒体列表,Coinbase Earn：了解并赚取以太坊代币；,与 MakerDAO 类似，Compound 的贷款是通过超额担保确立的。借贷者将代币存入 Compound 中以增加他们的「借款能力」，如果借贷者的借款能力低于 0，他们的抵押品将被出售以偿还债务。另外，每个资产的贷款利率是不同的，这根据资产的需求而决定。