一览波卡生态 DeFi 项目 Akropolis 基本面与技术优劣势

撰文:Provisn,加密货币数据分析平台,在今天的研究报告中,我将评估 Akropolis 项目的基本面、技术优势和劣势。文章将包括一些重要指标的分析、该项目的社区活动和开发情况的评估,及其价格历史变化的概述。报告将给出一个以 10 分为满分的评分。,在进行这项研究之前,Akropolis (译注:该名称与雅典卫城 Acropolis 谐音)并不是我特别熟悉的一个项目,我只是几个月来多次在 Twitter 上看到它的名字和代币代码。不管怎样,下面呈现的所有研究,都是以崭新的视野开展的;我保证下面讲的东西内容丰富。,一览波卡生态 DeFi 项目 Akropolis 基本面与技术优劣势,我希望这份报告尽量的客观,在一些更主观的问题上能保持公正。如果有人在阅读这份研究报告之前想了解更多关于 Akropolis 的情况,以下是一些主要的参考来源:,Akropolis 是 Ana Andrianova 和 Kate Kurbanova 于 2018 构想出来的项目,当时是作为养老金行业面临的诸多问题的一个解决方案,但该项目后来有所转型和成长,我们将在稍后讨论。,为了早期协议 AkropolisOS 的开发,团队做了一次私募预售,占其 40 亿 AKRO (Akropolis 生态的应用型代币)最大供应量的 22.5%,融资 1260 万美元。他们于 2019 年 7 月在 Huobi Prime 公开发售了 3.2 亿 AKRO (8%), 又募集到 240 万美元。至此已向投资者发售了代币总数的 30.5%。其余的代币分配情况如下: 9.5% 分配给团队及其顾问; 14% 用于营销; 46% 分配给基金会。所有代币预期将在 2022 年 7 月实现全面流通。,AKRO 发行时是一种 ERC-20 代币,AkropolisOS 协议目前已在以太坊主网上线,不过,它也可以部署到任何一条图灵完备虚拟机的区块链上。,尽管在 2018 年的私募预售后进行了初步开发, AKRO 其实是在 2019 年 7 月在 Huobi Prime 上公开发售后才开始交易。因此,其价格历史的可用数据不多,而且,AKRO 从来没有经历过一个完整的市场周期。不管怎样,我将在下面的「技术分析」一节详细探讨其价格动态。现在你只需要知道,AKRO 在 2019 年 7 月首次交易后不久就达到了其历史最高价,达到 510 聪,即最高价格突破 0.06 美元。半年后,它跌至历史最低点,即 2020 年 1 月的价格仅为 6 聪。,Akropolis 项目希望解决的问题只有一个:通过方便用户的方式呈现区块链技术,促进财务独立性。,正如其维基百科的词条所述:,我期待着评估该项目向着该目标的具体进展。,先来看一些指标分析:,下面列出了一些重要的指标,所有这些指标都是截止到 2020 年 8 月 11 日的数据。如果你尚未读过我的《代币研究报告》,建议阅读
第一份研究报告 的这一节,其中解释了一些你们可能不熟悉的术语。本文中的术语或指标,我在数字旁边都提供了解释。,一般指标:,供应量的释放和增发 (Inflation):,区块奖励时间表:全部 40 亿枚 AKRO 都已存在,但在未来两年内分别在不同日期解禁而进入流通。到 2022 年 7 月时,全部供应量都将进入流通。,一览波卡生态 DeFi 项目 Akropolis 基本面与技术优劣势
流动性供应曲线,Huobi Prime Offering,ICO:,以下细节来自两个来源:
来源 1
来源 2:,私募预售和在 Huobi 公开销售的代币,占到最大供应量的 30.5%,相当于 12.2 亿枚 AKRO,共融资 1500 万美元。私募预售于 2018 年进行, AKRO 定价 0.014 美元,共筹资 1260 万美元;公开销售有两轮,第一轮是 1.6%, AKRO 定价 0.005 美元,第二轮发售 6.4%, AKRO 定价 0.008125 美元。,一览波卡生态 DeFi 项目 Akropolis 基本面与技术优劣势,代币分布:,这一部分需要分析的内容很多,我先从一般指标开始,然后讨论供应量的释放,最终以「代币分布」作为收尾。,在我们讨论更有意思的指标之前,我想快速强调一下 Akropolis 的 30 天波动性数值: -09302。这是该系列研究报告中录得的最高数值,明显显示出偏离正常累积的情况——我们稍后会展开细讲。,接下来我们看看其余的指标,然后再讨论供应量释放(不足),最终讨论「代币分布」:,投机者进行评估时有一些最重要的指标,那是与买方和卖方流动性相关的指标。我发现,在 Akropolis 上市的各交易所,按其现货价格买单 10% 来计算其买方流动性,总计为 33.19 BTC,这相当于其网络价值的 0.89%(不包括 Uniswap)。与先前的各研究报告里的相关数据对比,这个数字排名第五,这表明,在当前价格下,需求很高。,关于卖方流动性, Akropolis 有 1.193 亿枚 AKRO 可供购买,这统计了其上市的所有交易所的订单簿,相当于其流通供应量的 7.77%。与此前的研究报告对比,这一数字排名第三。因此,尽管有令人印象深刻的买方流动性,但在各个价位,订单簿中也有差不多高的出售欲望。也就是说,其中一部分可能来自团队释出的流动性。因此,可以公平地说,对买卖双方而言,AKRO 都非常有流动性,而且有充分证据表明,对该代币的投机兴趣也不少。,下面看看和交易额相关的一些指标;,Akropolis 据报在过去 24 小时交易所的交易额为 1235 万美元,相当于其网络价值的 28.08% ;这是非常高的数字。在评估了一些交易所的上币列表及其交易活动后,我们可以说,这些交易量中有一部分是对敲交易(wash)。如果把这一因素考虑进去,实际交易金额接近 950 万美元,相当于网络价值的 21.64% ,这个数字仍然令人印象深刻。更重要的是,其过去一个月的日均交易额(包含对敲交易)为 639.2 万美元,相当于其同一时期平均网络价值的 28.12%。这也是这一系列研究报告中记录的第三高的数字,这巩固了一个事实——市场对 AKRO 存在长期的投机兴趣。,接下来看供应量的释放,AKRO 与在交易所上市以获得资本的其他 ERC-20 代币的情况差不多,在募资时设定的供应量就是其上限,未来将不再增发代币。因此,所有 40 亿 AKRO 目前都已存在。不过,目前只有 15 亿枚 AKRO 在流通,因此依然不断有代币供应量释放到流通领域,直到全部代币都进入流通。如果看看上一节打印的图表和这里的释放计划,我们可以预估未来 365 天的年度释放量,考虑到所有 40 亿 枚 AKRO 预计将在两年内 (2022 年 7 月)全部进入流通,情况尤其如此。,依据上述供应量释放时间表,我们可以算出,约有 13.2 亿 AKRO (按现价计算约相当于 3212 BTC)将在未来一年进入流通,即在未来的 365 天里市场流通供应量为 28.57 亿 AKRO。这意味着 ,2020 年 8 月至 2021 年 8 月间 AKRO 的年增发率(inflation)为 86.08%。从表面来看,这是一个很高的数字,在这一系列研究报告中排第六位。,不过,比起名义数字和增发率,更重要的是它们与交易额和流动性的关系。,按上述 13.2 亿 AKRO 的数字计算,我们获得日均供应释放量为 362.1 万 AKRO,相当于 8.8 BTC,或者说 103,760 美元。Akropolis 排除对敲交易的 24 小时交易额,是其日均释放量的 91.7 倍,其日均交易额是日均释放量的 61.6 倍。简而言之,有足够的交易额来维持其当前的价格。此外,其购买侧的流动性也达到预期的日均释放量的 3.77 倍,这还不包括 Uniswap 中的流动性。因此,只要流动性水平保持高位,交易额继续以目前的交易水平进行交易,没有理由认为 AKRO 无法维持其当前价格。不过,如果流动性和交易额这两个指标下降,那么其增发量可能会成为一个麻烦,价格将受到影响。,最后,让我们看一下「代币分布」:,我发现目前有 4,879 个 AKRO 持币地址,在我们研究报告覆盖的所有(能获得这一数据的)代币中排名第 16 位。就供应量集中度而言,前 10 大地址控制了总供给的 61.6%;前 20 大地址控制了 63.97%;前 100 大地址控制 69.46%。前 20 大地址中排除了由库币、火币、Bittrex 和 Balancer 控制的众多交易所地址,这些交易所地址累计持有 8.36 亿 AKRO。但统计名单中包含基金会的地址,基金会控制着 15.5 亿 AKRO,是持币最多的地址。(如果我们包括交易所地址,前 20 大地址控制了总供应量的 84.87%)。,在前 20 大地址中,过去 30 天内处于非活动状态的地址数为 0 ,这排除了智能合约和交易所地址(这两类占到前 20 大地址中的 16 个)。过去 30 天内,剩余的 4 个地址都处于活跃状态, 3 个地址在屯币,另 1 个地址在出货。简而言之,当前的 AKRO 持币大户,要么由于解锁时间表的限制而不得不选择持有,要么就是在买进 AKRO。,关于指标分析的这一章,到此结束,接下来我们看看 Akropolis 社区。,社区分析包含两个主要方面:社交媒体曝光和 Bitcointalk 帖子数。我先讲前者,再讲第二个。,有关社交媒体曝光的问题,主要看四个平台: Twitter、 Facebook、Telegram 和 Discord。

Akropolis 在四个平台都有账号。先从 Akropolis 的 Twitter 和 Facebook 账户看一下其社交媒体曝光的各项指标。,和以往一样,我会引用 RivalIQ 的社交媒体研究报告作为评估依据。,Twitter,Akropolis Twitter 账号 共有 14,242 名关注者,相对较高(在这一系列研究报告中排名第 15 位),其过去 30 天的互动率为 1.15%。 我们从 RivalIQ 报告中发现, 各行业 Twitter 账号的平均互动率为 0.045%,这意味着 Akropolis 的互动率比平均值高出 25.5 倍。技术和软件行业的情况是,其账号平均互动率为 0.027%,这意味着 Akropolis 的互动率比它们高出 42.6 倍。,与其他代币相比,Akropolis 的 Twitter 账号互动率排在并列第 24 位,在我们的一系列报告中排名中游。,总体上说,我喜欢这个团队,他们经常发表帖子、精心打磨推文和其他激发大家参与的内容。,Facebook,相比之下 Akropolis 在 Facebook 的受众群较小,仅有 1,837 个点赞,在这一系列报告中拥有 Facebook 账号的各代币中排名第 15。其最近 30 天平均互动率为 0.34%,这比 Twitter 账号的互动率要低很多,尽管 Facebook 受众群比 Twitter 要大七倍。显然,该项目在 Facebook 上的用心程度肯定不足,过去 30 天只有 3 个帖子。,我猜想,如果同样用心打理,基于受众群的大小,其在 Facebook 的受众将有同等的参与度,如果不说更高的话。,Discord,Akropolis 的 Discord 群组有 1,202 位成员。,该群组里有很多的相关频道和子频道,这都是 Akropolis 生态系统的组成部分。就本节而言,我们主要关注公告和一般聊天(general chat)。不过我想补充一下,有一个 FAQ 频道,对新用户益处良多,其中有很多有用的链接,包括社交平台,路线图,网站,代币供应量释放时间表,教程等等。,先看公告,这个频道经常更新内容,过去 30 天约有 十几条公告。其中包括:,最后看一下一般聊天,我发现,频道中每天常有讨论,以及很多小组规模的活动。更重要的是,Akropolis 产品组合的用户群看起来是真实的,而且在不断增长,而不是纯粹的投机者。社区最兴奋的事情是,该项目的团队为 DeFi 领域带来了面向用户的傻瓜式的用户界面 / 用户体验(UI/UX)。,整体而言,这是很棒的 Discord 小组。,Telegram,Akropolis 的电报群有 6,346 位成员。我概括一下该电报群过去一周的活动:,Akropolis 在 BitcoinTalk 中没有活跃的帖子。自 2020 年 2 月以来,之前有关 Akropolis 的帖子就陷入沉寂,但在那之前有 300 页帖子。其实官网是一个更有用的信息中心,因为里面有 wiki,我们在本报告接下来的部分会提到 wiki。,至此我对 Akropolis 社区的评价结束;接下来让我们来看看它的开发情况。,在开发章节的分析中,我会评估该项目的领导层、官网、路线图、白皮书、钱包,并最终给出一个总体评价。,其官网列出 6 位核心团队成员,以及 5 位顾问。在 Linkedln 中显示有 15 名员工。

其核心团队具体成员如下:,顾问:,首先我想说,Akropolis 官网设计很时髦,很有视觉上的吸引力,其设计、UI/UX 很流畅,品牌描述很出彩。,与许多加密货币项目不同,该官网主页只是导航的中心,从这里可以访问产品套件(AkropolisOS、Sparta 和 Delphi),还有包罗万象的 Wiki 和路线图(我将在下一节中介绍)。,其广告语是「去中心化和自主的社区经济」,我认为非常简洁,其使命宣言是「我们构建帮助人们储蓄、成长和扩展的产品」 。这是对 Akropolis 项目很棒的介绍,作为潜在的新用户,我能迅速而准确的发现,这一目标是如何实现的,比如通过优先提供的 AkropolisOS (可以依据这个框架构建营利性 DAO)、Sparta (用户可以获得不足额抵押贷款并获得回报)和 Delphi (用户可以定额定投 BTC 与 ETH,同时可以获得集成的收益深耕机制)。,再往下,我们会找到当前集成的工具,包括 Compound、 Fulcrum、 AAVE 和 Curve,再简单看一下 Akropolis 生态系统的益处和特征,包括:,官网还向我们介绍了即将推出的功能,包括法币网关、关联借记卡、保险、治理门户以及支持 USDT、USDC 和 TUSD 等稳定币。在页面下端,我们可以找到有关开源开发、事件和开发活动的信息。侧边栏还提供了社交媒体链接。,我对 Wiki 最感兴趣,因为我相信这是新用户的好资源,也是更多项目应该采用的资源。,Wiki,如果我们进入 wiki,会发现有关 Akropolis 生态系统所有可能的信息页综合列表,有详细的章节讲述其产品组合、路线图、开源开发、代币经济学、白皮书、团队、合作伙伴等等。,我前文已经描述过团队,接下来我将讲述其路线图,对我们而言,这里最重要的参考是其产品页和代币经济学。,该项目的三个核心产品是 AkropolisOS、Sparta 和 Delphi。我在与团队交谈后注意到,他们在产品组合上采取中期至长期战略眼光,试图打造一个合成的在储蓄和高收益之间策划的平衡账户。,在有关这些产品的页面,有一些技术性非常强的子章节(其中一些内容远远超出了我的理解能力,也不适于我们这一研究),所以我简单介绍一下。,AkropolisOS’——基于 Solidity 框架开发,用于构建复杂的去中心化应用 dApp 和协议。Sparta 和 Delphi 是在 AkropolisOS 上构建的,AkropolisOS 本身在以太坊上运行,但也可以部署到其他具备图灵完备性虚拟机的任何区块链上。,AkropolisOS 试图在每个模块层级分隔智能合约的风险,这意味着更高的安全性和更少的依赖性,可以加快交付和审核周期。,Sparta: Sparta 流动性资金池是信用池, 可以让用户在不必提供 100% 抵押的情况下获取贷款。Sparta 实现财务机制自动化,解决风险评估、贷款和流动性提供的挑战。Sparta 旨在「创建一个由社区所有的基金,通过提供不足额抵押的贷款,以及向各种 DeFi 流动性工具提供资金,帮助其成员赚到高利息。」,为了激励良好的行为,用户会因为投票给好的参与者而得到奖励,从而创建一个本地化的声誉体系,当然,该团队也正在研究风险评分方案。关于激励措施,被讨论过的四种激励措施是:早期通过联合曲线实现的会员激励;由借款人促进的资金池增长,因为这将导致利率下降;而风险评估的激励则来自作为信用担保人的评估员,如果评估错误,他们会有资金被罚没的风险;还有关于积极投票的激励 (风险评估), 因为只有投票者才能从资金池赚钱。,发展 Sparta 的一个主要动机是,超额抵押的贷款实在太多了,这更有利于投机者,而不是那些有直接需求的借款人。,Delphi: Delphi 是 AkropolisOS 上构建的另一个资金池,允许定额定投 (DCA) BTC 与 ETH,并参与收益深耕(流动性挖矿)。Delphi 应用目前处于测试网阶段,预期 8 月稍晚会主网上线。,下面我们看一下代币经济学词条页。,首先,「代币细节」包含本文前面讨论的供应量释放计划。但我们在这里关注的是代币经济学页面。,ASPT 是 Akropolis Sparta 资金池代币, 是一种 ERC-20 代币,赋予用户在资金池内的投票权以及获取贷款的权益。 AKRO 同时被用于系统治理,其持币者拥有修改资金池参数的表决权。ASPT 代币与 AKRO 不同,不能在交易所自由浮动,其价格与 Sparta 的联合曲线挂钩,在 Sparta 里,用稳定币来偿还贷款,而 ASPT 则用于获得这些贷款,以及管理资金池的内部经济。,ASPT 也是完全 Ul 抽离的,因此用户不会在 Sparta 内与它打交道。但是,借款人需要提供相当于贷款金额 50% 的 ASPT 代币作为贷款抵押品。在此之后,为用户担保的资金池成员将自己的 ASPT 锁定为抵押品,当借款人和资金池成员的 ASPT 代币总和等于贷款额时,同等金额的稳定币会发送给借款人。当稳定币被存入资金池或从池中提取时,ASPT 被铸造或焚毁,其价格由联合曲线来决定。对于资金池成员,其奖励来自贷款利息的一定百分比。,最后,AKRO 代币是用于治理的。它的功能与 MKR 和 COMP 类似,其主要效用是对协议参数和流动性激励的表决权。此外,服务于贷款的 ASPT,其进出价格之间存在一个价差,这就为 Sparta 提供了收入;这笔钱被用来从市场上购买和焚毁 AKRO。,新用户还可以从这个 wiki 中学习到很多,但我相信,我已经总结了这里的关键知识点。

总的来说,Akropolis 的官网、wiki 和产品网站本身都是顶级的。

.,在 Notion.so 上可以看到路线图。,尽管没有像传统路线图那样具有视觉吸引力,但它非常详细,有目标的精确细分、进度指标和透明的预计完成日期。Github 链接也提供了进一步的透明度。,路线图分为总体目标、 Sparta 和 Delphi 目标,进一步可细分为即将来临、进行中和已完成。(也分成了其他一些细小类别),先从总体目标说起,即将来临的目标包括:,总体目标中正在进行的包括:,Sparta 即将来临的目标包括:,Sparta 中正在进行的目标包括:,Delphi 中即将来临的目标包括:,Delphi 正在进行的目标包括:,正像我前面提过的,路线图对目标、开发里程碑制定了全面的时间线,可以了解其历史背景。这包括 AkropolisOS 启动和安全审计、Sparta 主网上线和 Delphi 测试网上线。,另外做一个简单提示,在审计问题上,我注意到 Akropolis 是仅有的接受两次审计的 DeFi 收益聚合器。,另外,除了路线图中罗列的产品之外,团队还有能力创建和发布其他专属产品,他们可以使用来自可访问的第三方收益资金池的分析数据,来完成这些新产品。,简而言之,该项目目前的进展令人欣喜,现有的开发雄心勃勃但兑现可期,前景一片光明。,该项目的
白皮书 可以在 wiki 中找到,但我发现,其中大部分内容通过阅读 wiki 页面就可以获得,正如前文官网一节总结的那样。,尽管如此,它依然是一份宝藏文档,为 Akropolis 生态系统的方方面面提供了尽可能多的细节,我就不在这里赘述了。,AKRO 是一种 ERC-20 代币,可以在所有能兼容的钱包中存储,包括 Ledger 和 Trezor 硬件钱包、网络钱包、移动钱包和桌面钱包。,我对 Akropolis 项目的基本面分析到此画上句号。,本报告已经接近 6000 单词,是时候收尾了。我给 Akropolis 项目的最终打分是 9 分(满分 10 分)。你们在
这里 可以看到我的评分框架,供参考。,一般指标:,供应量的释放和增发 (Inflation):,一览波卡生态 DeFi 项目 Akropolis 基本面与技术优劣势

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