Staking 节点生意的挑战与收益

转载 Kim  2020-02-08 13:15  阅读 133 次

原文标题:用望远镜和显微镜观察验证节点这门生意,我们有这些发现

作者:Jun Soo (JK) Kim

运行一个验证节点容易吗?是否赚钱?入局之前要做好哪些准备?沟通协调、研究协议、获取用户需要投入大量的时间和精力,基础设施、人才支持、财务与风险管理更需要有足够的资本支持和长期参与的准备。收入与利润也是一个更加现实的问题。本文用“望远镜”和“显微镜”观察节点生意,让我们能更全面的了解节点正在面临的挑战,并通过微观的例子来了解收益。


也许大家已经了解到许多经营验证节点带来的好处,并考虑加入到行列之中。而充分意识到挑战和困难更有助于我们全面了解运行节点这门生意。其实运行节点有许多现实问题需要我们去面对与解决。首先需要明确的是:运行一个节点绝非易事,除非已经做足了在金融和技术要求方面的前期调查研究,否则我们不推荐轻易入局。stakefish目前在Cosmos、Tezos、Kusama、OAN等多个区块链上运行验证节点,并为Chainlink、Algorand等网络的安全助力,当前在stakefish节点上staking的代币约为6500万美元。在与节点的交流和运行节点的实践中,我们看到了一些挑战,现在我们先用“望远镜”观察这些挑战,再用“显微镜”分析一下收益与利润。

望远镜里的现实挑战 

如果你已经有打算要运行自己的验证节点,不妨先用“望远镜”在远处观察,了解验证节点正在面临的5个挑战,看看是否已经做足准备。

挑选人才

寻找合适的基础设施和开发运营人才至关重要。运行节点需要找到精通基础设施、云存储设施的高阶人才,在这方面仅仅懂得区块链是不够的,需要有信息技术全方面的技能支撑。人们需要找到在AWS、Google Cloud、Microsoft Azure等大公司拥有相关经验的技术工程师,是否能负担起每人10万美元以上的年薪也是现实问题之一。

全天候沟通

节点需要相互之间协调,监控升级情况。运行节点需要具备7×24小时在线响应的能力。区块链永不眠,所以需要保证有足够的人手来追踪更新与变化。无论是选择在全球建立团队,还是在一个地点进行轮班替换,总之运行专业节点是一人无法完成的。

持续的调研

作为一个验证节点,你需要不断的对协议和其经济学设计进行研究,这需要倾注大量的时间。在技术层面,你需要去GitHub上查看每个协议的代码,评价是否有漏洞,需要比较相似的协议,需要了解清楚运行节点的基础设施要求。在经济层面,你需要考虑代币经济和staking经济设计的合理性。每周需在每个项目上花费数十小时阅读文档,考虑到协议的文档会不停更新,确保及时跟进,又多了一重挑战。

获取用户

验证节点需要吸引更多的代币委托人使用其服务,有效的用户支持十分必要。用户对于staking的知识和操作熟练度参差不齐,用户组成则来自全球。更好的引导用户加入staking的行列,许多情况需要我们提前预估,以及时解答来自世界各地的不同类型的提问。

财务与风险管理

财务管理方面,验证节点的收入是代币形式的,也就意味着收入存在币价波动的风险敞口,除非你决定将收到的佣金实时变现,你需要时常思考交易的时机,这实际上需要恰当的财务管理策略。验证节点需要进行研究,建立模型来给出合理的答案。

风险管理方面,节点需要考虑合规环境的变化,这其中存在一些不确定性。

显微镜中的收入与利润

了解了面临的挑战,我们可以再具体一些,用“显微镜”看看,验证节点在收入与利润这个更现实的问题上应该如何分析。

这里我们设置一些假设条件,用一个例子让收入和利润更加直观。

我们以运行Cosmos节点为例,假设条件如下:

条件1:单个工程师运行节点。聘请一位熟练的基础设施工程师,假设年薪为7万美元(在美国一名开发运营工程师的平均年薪在10万美元)。

条件2:共有1%的代币委托在该节点上。假设节点上没有自绑定,节点上的代币都来自于用户。1%的投票权按目前情况可在Cosmos的节点排行第26位

条件3:节点购买云服务支出4万美元的年费。

条件4:Cosmos网络的staking奖励率在7%。要知道,条件1假设的较低工资和条件2所假设的1%代币委托量(获得0.5%的委托量已经相当不易),都已经是十分乐观的估计。

在这样的假设条件下,节点的财务状况如何呢?先看一下1年的收入情况:

假设条件下运行单一节点的年收入情况

在不同ATOM价格和佣金率的组合之下,单一节点的年收入从6,000+美元到320,000+美元不等。

基于目前约4美元的ATOM价格,和平均10%的平均费率,单一节点的年收入高于51,000美元,这个数据看上去还不错。但如果我们减去成本来看一下利润,数据并不乐观:

假设条件下运行单一节点的年利润情况

表格中我们可以发现,在4美元和10%佣金率的条件下,该节点亏损超过58,000美元

而要想真正开始盈利,你会发现,保持同等的佣金率,需要等到代币价格增长100%以上。而在币价保持4美元不变的情况下,佣金提高100%仍然在亏损状态。你可以发现,通过运行节点来盈利并不是那么简单的事情。这样的数据十分透明,我们也完全可以根据自己的假设来得出自己的结论,举此例子仅仅为了说明运行节点的一些现实情况。

理性决策

既然运行节点看上去并不怎么赚钱,依然还是有许多理由让我们投入其中。什么情况下可以选择做节点呢?

一是充满爱好者的热情。如果你是一名PoS网络的爱好者,想要通过运行节点深入参与到网络运行之中,你完全可以加入,前提是这是你的业余爱好,你拥有其他收入来源。

二是具备充分的资源支持。如果你可以与交易所、大型持币者等行业颇具实力的参与者有良好的合作关系,让节点能够排在靠前的位置,你可以运行节点,并进一步考虑在此基础上开发产品。

如果想要运行一个验证节点,请确保你已经在staking佣金之外能够有主要的收入来源,或者至少有相应的计划来应对佣金不能成为主要收入来源的情况。否则不建议开展验证节点生意。

如果从成本收益角度考虑,我们可以计算对比委托代币与单独运行节点之间的收益来做选择,多数情况下直接选择委托代币会大幅节省成本。如果运行节点,选择专业服务商提供的节点即服务(Node-as-a service)以帮助架设和运行节点,也是另一解决方案。

总体上,我们应该根据可用的数据点衡量益处和挑战,理性客观的做出决策。

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